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中信证券8月6日发布公告。盈利预测、估值与评级：短期，看好公司传统业务需求复苏带来的增长以及新业务的快速成长。长期，公司作为各细分赛道龙头优势有望逐步体现，持续提升市场份额，同时新拓展的部分业务亦有望成为新的成长曲线贡献增量。我们预计公司2024-2026财年NON-GAAP归母净利润为3.90/4.79/5.69亿美元。根据SOTP，综合公司所持东方甄选股权市值、公司账面净现金以及教育业务估值（综合可比公司好未来、高途、有道的PE、PS估值，高途2024E PE9x，好未来、高途、有道2024E PS分别为1.12/0.99/0.58x），我们给予公司目标市值110亿美元，给予公司目标价64美元/51港元，首次覆盖、给予“买入”评级。